FTSE MIB, spannende maandag: weerstandsniveaus en Wall Street bepalen de richting

Daar gaan we weer. Na een weekend nadenken over de slotstanden van vrijdag, belooft de maandag voor de FTSE MIB een lastige te worden. De futures van vanochtend zijn glashelder: het sentiment op Wall Street is bekoeld en de Milanese beurs, zoals gewoonlijk, is de eerste die de klappen opvangt. De sessie van 2 maart wordt er geen om op je gemak te overzien. Je moet op de niveaus letten, vierkante meter voor vierkante meter.

Afgelopen donderdag waagde iemand zich aan een voorspelling van een herstel. De banken hielden stand, de energiesector gaf steun en het leek erop dat Piazza Affari zich kon onttrekken aan de Europese trend. Toen, in de Amerikaanse nacht, kwam de klap. De Amerikaanse macrocijfers vielen hoger uit dan verwacht en de haviken van de Fed begonnen weer te roepen. Het resultaat? De Amerikaanse indices sloten in het rood en de future op onze index moest dat in één keer verdisconteren. Mijn telefoon ging al om 7:30 uur: "Wat doen we?" We kijken naar de niveaus, wachten het eerste kwartier af en beslissen dan.

De niveaus om vandaag in de gaten te houden op de future

Als we het over de future op de FTSE MIB hebben, kan precisie nooit genoeg zijn. In de komende uren zijn alle ogen gericht op twee prijszones die ook in de voorgaande sessies belangrijk waren:

• Steunniveaus: 34.000 punten (eerste schild), daarna 33.800 punten (kritieke zone, waarvan een doorbraak de deur opent naar een test van de februari-dieptepunten).
• Weerstandsniveaus: 34.500 punten (muur die overwonnen moet worden voor een echt herstel), 34.700 punten (waar donderdag belangrijke verkopers actief waren).

Een start onder de 34.100 zou waarschijnlijk stop loss orders en agressieve shortposities triggeren, terwijl een vasthouden boven de 34.300 de kopers zou kunnen aantrekken die vrijdag aan de zijlijn bleven. Het eerste kwartier wordt beslissend.

Het gewicht van Wall Street (en de aankomende data)

Je kunt niet over de FTSE MIB praten zonder naar de VS te kijken. Vrijdag sloten de Amerikaanse beurzen in het rood, waarmee ze de winsten van de week tenietdeden en een lange schaduw wierpen over de Europese futures. De opmerkingen van Fed-functionarissen, nog steeds bezorgd over de inflatie in de dienstensector, hebben het debat over de rente weer aangewakkerd. Voor Piazza Affari, dat al maanden leeft op verwachtingen van aanstaande renteverlagingen, is dit een koude douche. En let op de kalender: deze week komen de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers en de ISM-index voor de industrie, twee rondvliegende granaten die net kunnen ontploffen terwijl onze index een richting zoekt.

Drie bewegingen om vandaag in de gaten te houden

Naast de cijfers gaan de verhalen echter ook tellen. Hier zijn drie situaties die ik persoonlijk op de handelsvloer volg:

• De opleving van de banken: Unicredit en Intesa zijn de echte thermometer. Donderdag probeerden ze de motoren te starten, vrijdag haperden ze. Als ze vandaag de recente dieptepunten vasthouden, blijft de index overeind. Als ze erdoorheen zakken, glijdt de FTSE MIB met ze mee.
• De verdediging door de energiesector: Eni sloot de week af met interessante orders. De olieprijs staat licht hoger en er wordt gefluisterd over mogelijke aankopen vanwege het dividend. Om in de gaten te houden.
• De bewegingen van de industrieaandelen: Stellantis en Pirelli komen van zware sessies. Als er verkopen komen in de autosector, heeft dat een cascade-effect op de beurs. Een contact van mij op de handelsvloer vertelde me dat er vrijdagmiddag al iemand bezig was met afbouwen.

Mijn visie voor de komende uren

Ik denk dat het vandaag allemaal gebeurt in de eerste negentig minuten. Als de FTSE MIB-future de steun op 34.000 vasthoudt, kunnen we een technische opleving zien, misschien zwak, maar op zijn minst voldoende om een instorting te voorkomen. Als Wall Street echter doorgaat met het uitstralen van pessimisme via de pre-market, bereid je dan voor op een rode sessie met mogelijke uitbreidingen naar 33.800. Dit is niet het moment om de held uit te hangen: beter wachten tot de markt een kant kiest, en pas dan voorzichtig positie kiezen.

In zo'n onzekere context maakt het hebben van realtime analyse-instrumenten en de ondersteuning van gericht advies het verschil tussen op de golf meesurfen en overspoeld worden. Wie de FTSE MIB consequent volgt, weet het: geduld en voorbereiding lonen meer dan snelheid.