Kyoto Bank, to år etter FG-dannelsen: Oppjusterer resultat etter salg av Nintendo-aksjer – veien bort fra «bare utlån» er i full gang

Forretningsmodellen for regionale banker har endret seg dramatisk de siste årene. Det holder ikke lenger å bare «ta imot innskudd og tilby utlån», slik det var før. Det nytter heller ikke å konkurrere kun på renter. I dette bildet har oppjusteringen av resultatanslaget for regnskapsåret 2026 som Kyoto Financial Group (Kyoto FG), med Kyoto Bank som kjerne, la fram i mars, vakt stor oppmerksomhet blant markedsaktører.

Evolusjon mot en lønnsomhetsstruktur: Sjokkeffekten av Nintendo-aksjesalget

Det som er så bemerkelsesverdig, er at dette er et bevis på at en inntjeningsmodell som ikke bare er basert på renter, nå begynner å fungere skikkelig. Spesielt iøynefallende er en gevinst på hele 75,1 milliarder yen fra salg av aksjer i Nintendo, som datterselskapet Kyoto Bank har eid. Totalt bokføres det aksjesalgsgevinster på om lag 160 milliarder yen. Dette gjør at man forventer en resultatandel til morselskapets aksjonærer på 95 milliarder yen, en betydelig oppjustering fra tidligere anslag på 45 milliarder yen.

Dette er ikke bare en kortsiktig «realisering av urealisert gevinst». Det er også et øyeblikk hvor resultatene av mange års relasjonsbankarbeid endelig materialiserer seg i form av en kapitalstrategi. Utsiktene er nå at ROE for regnskapsåret 2025 vil overstige 8%. Dette tallet er en viktig milepæl for regionale banker og indikerer at driftseffektiviteten har tatt et skritt opp.

Vekk fra «bare utlån»: Resultater to år etter FG-dannelsen

Ser man tilbake i tid, til oktober 2023. Da gikk Kyoto Bank over til et holdingselskapsstruktur under navnet «Kyoto Financial Group». Den gang uttalte konsernsjef Nobuhiro Doi (nåværende FG-sjef): «Vi kan ikke drive en bærekraftig virksomhet i fremtiden ved å stole utelukkende på innskudds- og utlånsvirksomhet.» Han erklærte en transformasjon til et helhetlig løsningsselskap. To år senere har ikke disse ordene blitt bare fine taler.

Dois strategi om at «ingen vekst uten ekspansjon» gjenspeiles tydelig i filialnettverket.

• Kyoto prefektur: 111 filialer. Et tettmasket nettverk dypt forankret i lokalsamfunnet, blant annet i Rakusai, Fushimi og Muko.
• Osaka og Hyogo prefekturer: 31 + 8 filialer. Økt tilstedeværelse i Hanshin-området, inkludert filialene i Settsu, Kawanishi og Amagasaki.
• Shiga og Nara: Filialer i byer som Kusatsu og Yamatokōriyama, strategisk plassert med tanke på handelsområdenes integritet.
• Hovedkontoret og Nagaoka-filialen: Opprettholder den tradisjonelle styrken i Kyoto by, samtidig som de dekker vekstområder i det sørlige Kyoto, som Nagaokakyō og Muko.

Mens de opprettholder disse fysiske kontaktpunktene, jobber de parallelt med overgangen til datadrevet ledelse. I januar 2026 holdt bankens Munenobu Hanaki (leder for avdelingen for datadrevet fremdrift) et seminar hvor han demonstrerte sine ferdigheter og understreket at «vi jobber samtidig med en tverrorganisatorisk fremdriftsstruktur og kompetanseutvikling», ikke bare innføring av verktøy. Det er ingen tvil at utlånsvurdering og bedriftsstøtte basert på data, i stedet for kun intuisjon og erfaring fra feltet, bidrar til bedre lønnsomhet.

«Bankens ansikt» endres med digital transformasjon (DX)

Enda mer interessant er tempoet i de nylige samarbeidene med eksterne selskaper. Helt nylig inngikk de et forretningssamarbeid med LayerX, et selskap kjent for sin backoffice-DX. Fra april 2026 vil de tilby tjenesten «Kyoto FG with Bakuraku» ved å bruke AI-skytjenesten «Bakuraku». Dette er et forsøk på å øke produktiviteten til kundebedrifter gjennom automatisering av regnskapsarbeid.

I tillegg har de samarbeidet med TIS. Fra mai 2026 planlegger de å tilby «DX Connect Gate» i Kansai-regionen, en tjeneste som digitaliserer hele fakturabetalingen. Disse initiativene viser at Kyoto FG ikke er ferdig med «lånet er utbetalt», men er i ferd med å bygge en struktur for å trenge dypt inn i bedriftens digitale transformasjon og skape gjentakende inntekter.

Verdsettelsen i aksjemarkedet reflekterer også dette momentumet. Per mars 2026 handles aksjen til en P/E (price-to-earnings) på 24,4, en premie langt over gjennomsnittet for regionalbanker på 14,3. Dette er trolig et tegn på at markedet ikke lenger kun ser på historiske regnskapstall, men begynner å prissette den fremtidige vekstkurven som et «helhetlig løsningsselskap».

En eksponent for fremtidens regionale bank

Det finnes selvsagt utfordringer. Vedlikehold av filialnettverket (optimalisering av regionale knutepunkter som Kyoto Banks filialer i Settsu og Nagaoka) og sikring av konsulentkompetanse er oppgaver som haster. Likevel fremstår endringstakten som utstråles fra hjørnet ved Shijō-Karasuma, der hovedkontoret til Kyoto Bank ligger, som et lite håp i en japansk økonomi preget av stagnasjon.

Det som i økende grad kreves av regionale banker i fremtiden, er kvaliteten på hvor dypt de kan trenge inn i lokalsamfunnet og i hvilken grad de kan løse lokale utfordringer. Kyoto FGs utfordring er å være først ute med å legemliggjøre svaret. Vil denne veksten vedvare fra neste regnskapsår og fremover? Det blir spennende å følge med.