京都銀行、FG化兩年。出售任天堂股票帶動業績上調，「只靠放貸」的轉型已走到這一步。

地方銀行的商業模式在過去幾年徹底變天。像從前那樣「收存款、做放貸」的玩法已經行不通。單單比拼利率也是沒完沒了。就在這樣的背景下，以京都銀行為核心的京都金融集團（京都FG）於今年3月公佈的2026年3月期業績預測上調，成為市場人士的熱話。

邁向「能賺錢」的結構：出售任天堂股票的衝擊

到底有甚麼厲害之處？關鍵在於，銀行不再只靠利息，而是讓「賺錢」的結構開始穩步運轉。最引人注目的是，其子公司京都銀行出售所持有的任天堂股票，錄得751億日圓的獲利，連同其他股票出售收益，合共進帳約1,600億日圓。因此，預期母公司股東應佔利潤將達950億日圓，遠遠超出原先預測的450億日圓。

這項舉措並非只是短期「將賬面收益變現」那麼簡單。它標誌着銀行多年來深耕的關係型銀行業務成果，終於以資本策略的形式開花結果。按照這個勢頭，2025年度的股東權益回報率（ROE）預計將超過8%。對地方銀行而言，這個數字是一個重要的里程碑，顯示銀行的經營效率已提升到另一個層次。

擺脫「只靠放貸」：金控化兩年的成果

時間回到2023年10月。京都銀行當時單獨轉型為控股公司架構，成立「京都金融集團」。時任行長、現任FG社長土井伸宏先生曾表示：「單靠存貸業務，將來無法持續經營」，並宣告要轉型為綜合解決方案企業。兩年過去，這番話並沒有淪為紙上談兵。

土井先生所描繪的「沒有擴張就沒有增長」策略，在其分行網絡中亦清晰可見。

• 京都府內：111間分行。從洛西、伏見到向日町，形成真正紮根當地的緊密網絡。
• 大阪府、兵庫縣：分別有31間及8間分行。在攝津分行、川西分行、尼崎等地，於阪神之間的影響力正不斷增強。
• 滋賀、奈良：草津、大和郡山等地，分行佈局考慮到商圈的一體性。
• 總行、長岡分行：在鞏固京都市內傳統地盤的同時，亦覆蓋長岡京、向日町等京都南部的增長區域。

在維持這些實體接觸點的同時，銀行也同步推動「數據驅動經營」的變革。2026年1月，該行的數據驅動推進室室長花木宗信先生在一次研討會上，展示了他們的手法：不只是導入工具，而是「同時推進跨部門的推動體制與人才培育」。不單靠前線的直覺和經驗法則，而是基於數據進行貸款審查和經營支援，這無疑有助提升利潤率。

數碼轉型（DX）改變「銀行的面貌」

更值得留意的是，他們近期與外部企業合作的速度。就在不久前，京都FG與專注於後勤辦公DX的LayerX簽訂了業務合作協議。由2026年4月起，將推出活用AI雲端服務「Bakuraku」的「京都FG with Bakuraku」方案。這項嘗試旨在透過自動化會計業務，提升客戶企業的生產力。

此外，他們也與TIS攜手合作。預計於2026年5月起，在關西地區推出讓帳單付款全面數碼化的「DX Connect Gate」服務。從這些動作可以看到，京都FG並非「放貸完就了事」，而是正逐步建立一套深入企業經營數碼化、獲取經常性收入（持續性服務收入）的體制。

股票市場的評價也因而受惠。截至2026年3月，其市盈率（PER）為24.4倍，遠高於地方銀行業界平均的14.3倍，獲得明顯的溢價評價。這正好證明，市場已不再只看過去的財務數字，而是開始將「綜合解決方案企業」的未來增長曲線納入考量。

體現未來地方銀行應有面貌的存在

當然，挑戰依然存在。維持分行網絡（例如優化京都銀行攝津分行、長岡分行等地區據點）以及吸納諮詢人才，都是刻不容緩的課題。即使如此，從京都銀行總行所在的四條烏丸一角所傳出的變革速度，在瀰漫着停滯感的日本經濟中，仍顯得如同一線希望。

未來對地方銀行的要求，在於「對地區的涉入有多深、能解決多少問題」的質素。京都FG的挑戰，正正率先體現了這個答案。下一個年度開始，這種增長能否持續？實在值得密切關注。