Kyoto Bank: Två år efter ombildningen till koncern. Resultatet revideras upp efter Nintendo-aktieförsäljning – här är vägen bort från "enbart utlåning"

Affärsmodellen för regionalbanker har genomgått en dramatisk förändring de senaste åren. Det räcker inte längre med att bara "ta emot insättningar och bevilja lån" som på den gamla goda tiden. Att enbart konkurrera med räntor leder ingenstans. I det här sammanhanget har den uppreviderade resultatprognosen för räkenskapsåret 2026 som presenterades i mars av Kyoto Financial Group (Kyoto FG), med Kyoto Bank i spetsen, väckt stor uppmärksamhet bland marknadsaktörer.

Evolution mot en mer lönsam struktur: effekten av Nintendo-aktieförsäljningen

Vad är det då som är så fantastiskt? Jo, det är ett bevis på att en struktur för "lönsamhet" som inte bara bygger på ränteintäkter har börjat fungera på allvar. Det som särskilt sticker ut är en bokförd realisationsvinst på aktier på omkring 160 miljarder yen, där realisationsvinsten på 75,1 miljarder yen från försäljningen av Nintendo-aktier som innehas av dotterbolaget Kyoto Bank är den centrala delen. Detta förväntas leda till en vinst som kan hänföras till moderbolagets aktieägare på 95 miljarder yen, vilket är långt över den tidigare prognosen på 45 miljarder yen.

Detta är inte bara en kortsiktig fråga om "realisering av dolda vinster". Det är också ett ögonblick då resultatet av många års relationbankarbete har gett resultat i form av en kapitalstrategi. Utsikten är nu att ROE för räkenskapsåret 2025 kommer att överstiga 8 procent. Denna siffra är en viktig milstolpe för en regionalbank och visar att ledningens effektivitet har tagit ett steg upp.

Brytningen med "enbart utlåning": resultat två år efter koncernbildningen

Vi går tillbaka till oktober 2023. Då ombildade Kyoto Bank sig till en renodlad holdingbolagsstruktur, "Kyoto Financial Group". Dåvarande bankchefen Nobuhiro Doi (nuvarande koncernchef) förklarade: "Om vi bara förlitar oss på in- och utlåningsverksamheten kommer det inte att vara möjligt att driva banken lönsamt i framtiden", och förkunnade en omvandling till ett heltäckande lösningsföretag. Två år har gått sedan dess. Hans ord förblev inte en luftig vision.

Den strategi som Doi målade upp – "ingen tillväxt utan expansion" – syns tydligt även i bankkontorsnätverket.

• Kyoto prefektur: 111 kontor. Rakusai, Fushimi, Muko-cho med flera – ett tätt nätverk som verkligen är rotat i regionen.
• Osaka och Hyogo prefektur: 31 + 8 kontor. Settsu-filialen, Kawanishi-filialen, Amagasaki – en växande närvaro i området kring Hanshin.
• Shiga och Nara: Kontor i Kusatsu, Yamato-Koriyama med flera, strategiskt placerade med tanke på den gemensamma handelszonen.
• Huvudkontoret och Nagaoka-filialen: Man stärker den traditionella basen i Kyoto stad, samtidigt som man täcker tillväxtområden i södra Kyoto som Nagaokakyo och Muko-cho.

Samtidigt som man behåller dessa fysiska beröringspunkter pågår en omvandling mot en "datadriven verksamhetsstyrning". I januari 2026 höll bankens Munenobu Hanaki (chef för avdelningen för datadriven utveckling) ett seminarium där han visade upp sin strategi, som inte bara handlar om att införa verktyg utan om att "driva på en tvärfunktionell organisation och kompetensutveckling parallellt". Det råder ingen tvekan om att kreditprövningar och affärsstöd baserade på siffror, inte bara på magkänsla och erfarenhet från fältet, bidrar till förbättrade vinstmarginaler.

Bankens ansikte förändras genom digital transformation

Ännu mer intressant är tempot i de senaste samarbetena med externa företag. Alldeles nyligen ingick man ett affärssamarbete med LayerX, som har väckt uppmärksamhet för sin backoffice-DX. Från april 2026 kommer man att börja erbjuda "Kyoto FG with Bakuraku" med hjälp av AI-molntjänsten "Bakuraku". Detta är ett försök att öka produktiviteten hos kundföretag genom automatisering av redovisningsarbete.

Därutöver samarbetar man med TIS. Från maj 2026 planerar man att i Kansai-regionen börja erbjuda "DX Connect Gate", som digitaliserar hela betalningsprocessen för fakturor. Vad dessa initiativ visar är att Kyoto FG inte nöjer sig med att "bevilja lånet och sedan vara klar", utan man håller på att bygga upp en struktur för att tränga djupt in i företagens digitalisering och generera återkommande intäkter.

Marknadens värdering gynnas också av detta. I mars 2026 uppgick P/E-talet till 24,4, vilket är en premievärdering långt över genomsnittet för branschen för regionalbanker på 14,3. Detta är troligen ett tecken på att marknaden redan nu har börjat prisa in den framtida tillväxtkurvan för Kyoto FG som ett "heltäckande lösningsföretag", snarare än att bara titta på historiska bokslutssiffror.

En förebild för framtidens regionalbank

Visst finns det utmaningar. Att upprätthålla kontorsnätverket (optimering av regionala kontor som Kyoto Banks Settsu-filial och Nagaoka-filial) och att säkra kompetent personal inom rådgivning är angelägna uppgifter som inte kan skjutas på framtiden. Ändå framstår förändringstakten som utgår från hörnet vid Shijo-Karasuma, där Kyoto Banks huvudkontor ligger, som ett litet hopp i den instängda japanska ekonomin.

Det som kommer att krävas av regionalbanker framöver är kvaliteten på "hur djupt man kan tränga in i regionen och hur många problem man kan lösa". Kyoto FG är bland de första att visa upp svaret på den frågan. Kommer denna tillväxt att vara hållbar från och med nästa räkenskapsår? Det är värt att hålla ett öga på.