Perché un milione di pensionati in più paga l'IRPEF (e cosa significa per la tua pensione)

Chi pensava che la pensione significasse salutare per sempre il fisco, deve ricredersi. Le ultime previsioni ufficiali, arrivate come un fulmine a ciel sereno questa settimana, basterebbero a rovinare la colazione a chiunque. Stiamo parlando di 600.000 pensionati in più che finiranno nella rete dell'IRPEF già dal prossimo anno, una cifra che arriva a un bel milione entro la fine del decennio.

Come la pensione di Stato ha inglobato la soglia di esenzione

Il meccanismo è spietatamente semplice. L'importo che si può guadagnare prima di pagare un euro di IRPEF (la cosiddetta "no tax area") è stato bloccato a 12.570 sterline dal 2021 e rimarrà congelato almeno fino al 2031, grazie alla manovra di novembre di Rachel Reeves. Nel frattempo, la pensione di Stato, protetta dalla "triple lock" (la salvaguardia che ne garantisce l'aumento annuale), continua a crescere. In questo anno fiscale, la nuova pensione di Stato piena si aggira sulle 12.547 sterline, un soffio sotto il limite. Ma entro l'aprile 2027, anche un aumento minimo del 2,5% la spingerà oltre, portandola a circa 12.862 sterline.

A quel punto, chi percepisse solo la pensione di Stato dovrebbe tecnicamente al fisco circa 58 sterline all'anno. Il Ministro dell'Economia ha fatto dichiarazioni rassicuranti, promettendo che chi ha come unica fonte di reddito la pensione statale non dovrà materialmente emettere assegni durante questa legislatura. Ma il meccanismo di questa promessa è quanto mai nebuloso, e il sollievo durerà solo fino alle prossime elezioni. È una sospensione della condanna, non un indulto.

L'ingiustizia insita nel sistema

Ed è qui che la situazione si complica ulteriormente. Sir Steve Webb, ex Ministro delle Pensioni che oggi passa le giornate a rispondere ai quesiti angosciati dei risparmiatori, evidenzia il difetto lampante: l'esenzione aiuta solo chi non ha assolutamente altre entrate. Se hai risparmiato e messo da parte per una piccola pensione integrativa che ti frutta, diciamo, cinque sterline a settimana, perdi la protezione. Diventi improvvisamente contribuente, mentre il tuo vicino che non ha mai risparmiato un centesimo se la cava senza pagare. Si penalizza proprio quel comportamento virtuoso che i governi hanno passato decenni a incoraggiare.

E non dimentichiamo i milioni di persone che ancora ricevono la pensione di Stato con il vecchio sistema, molti dei quali sono già oltre la soglia perché i loro assegni includono integrazioni SERPS. Ci sono circa 2,5 milioni di pensionati nel vecchio sistema che vedranno i nuovi arrivati ricevere un trattamento di riguardo mentre loro continuano a pagare. Giusto? Non nel mio libro.

Cosa succede se continui a lavorare?

È qui che le preoccupazioni a lungo termine sul pagare le tasse al di fuori del 730 e sul lavorare part-time in pensione diventano centrali. Un gran numero di over 60 continua a lavorare o accetta un lavoretto part-time solo per arrivare a fine mese. Ma l'interazione tra stipendio, pensione e prestazioni sociali legate all'ISEE è un campo minato.

Prendiamo uno scenario tipico: percepisci l'intera pensione di Stato e decidi di accettare un lavoro da 12,40 sterline l'ora per 24 ore a settimana. Poiché la pensione assorbe già quasi tutta la tua "no tax area", ogni euro guadagnato da quel lavoro viene tassato al 20%. Su una paga lorda settimanale di 300 sterline, perdi subito 60 sterline di IRPEF.

Poi arriva il vero colpo di grazia. Se attualmente ricevi un sussidio per l'affitto o per le tasse comunali, quel netto in busta paga di 240 sterline ridurrà drasticamente i tuoi benefici. Il sussidio per l'affitto si riduce di 65 centesimi per ogni sterlina guadagnata, il che potrebbe azzerare fino a 156 sterline del tuo aiuto settimanale. Il supporto per le tasse comunali, a seconda del tuo comune, potrebbe ridursi di altre 48 sterline. Facciamo due conti:

• Paga lorda: 300 sterline
• Meno IRPEF: 60 sterline
• Meno sussidio per l'affitto perso: fino a 156 sterline
• Meno supporto tasse comunali perso: fino a 48 sterline
• Guadagno netto per 24 ore di lavoro: potenzialmente appena 36 sterline a settimana.

E questo prima ancora di considerare il biglietto dell'autobus o un panino al lavoro. Roba da far chiedere a chiunque se ne valga davvero la pena. Come ha detto chiaramente Steve Webb, se dipendi dai sussidi per coprire le spese principali, il vantaggio economico di un lavoro part-time può essere irrisorio.

Come si paga se non si è dipendenti?

Per chi supera la soglia, l'imposta viene di solito riscossa modificando il codice fiscale se si ha una pensione integrativa o un lavoro. Il fisco comunica semplicemente al fondo pensione di trattenere qualcosa in più alla fonte. Ma se la tua unica entrata è la pensione di Stato e la superi, riceverai una liquidazione d'imposta semplificata (Simple Assessment) — una lettera dopo la chiusura dell'anno fiscale che ti dice quanto devi.

Se sei un lavoratore autonomo in pensione, o se la tua situazione è più complessa, potresti dover presentare la dichiarazione dei redditi (Modello Redditi). I forum online sono pieni di utenti come "andy457" che cercano di capire se un po' di lavoro tramite agenzia interinale li spinga nello scaglione IRPEF del 40%. La risposta ufficiale: se è lavoro dipendente, modificano il tuo codice fiscale; se è lavoro autonomo, devi presentare la dichiarazione.

Ripercussioni più ampie: rendimenti obbligazionari, risultati bancari e fondi immobiliari chiusi

Nulla di tutto ciò esiste nel vuoto. Le discussioni nella City, dalle sale di trading ai podcast finanziari, collegano rendimenti obbligazionari, utili bancari e la chiusura di qualche fondo immobiliare. I rendimenti dei titoli di Stato (gilt) contano perché influenzano i tassi delle rendite vitalizie e la salute dei fondi pensionistici a prestazione definita. Le grandi banche commerciali presentano i loro risultati in un contesto di detrazioni bloccate e crescita stagnante. Un analista della City ha riassunto l'umore di questa settimana quando ha detto che l'economia britannica è ancora "impantanata".

Quando i mercati vacillano e i fondi immobiliari chiudono le porte ai rimborsi, è un promemoria che chiunque abbia una pensione in accumulo o una pensione individuale (SIPP) è esposto alle stesse difficoltà. Il congelamento delle detrazioni fiscali potrebbe essere una tassa nascosta, ma i mercati volatili possono erodere una pensione con la stessa efficacia.

Cosa puoi fare concretamente?

Se sei prossimo alla pensione o già pensionato, fare finta di niente non è un'opzione. Alcune mosse pratiche potrebbero attutire il colpo:

• Controlla le previsioni della tua Pensione di Stato sul sito ufficiale del governo per sapere esattamente cosa ti aspetta.
• Usa saggiamente il tuo montante pensionistico esentasse. Se hai un capitale, prelevare il 25% in esenzione fiscale e usarlo per integrare il reddito può tenerti sotto la soglia.
• Affidati ai piani di risparmio individuali (ISA). Il denaro prelevato da un ISA è completamente esentasse. Se hai risparmi, usarli prima di attingere a pensioni tassabili può ridurre il tuo debito fiscale.
• Se stai pensando a un lavoro part-time, fai prima i conti. Usa un calcolatore di benefit o chiedi una consulenza pensionistica indipendente. Il guadagno marginale potrebbe essere molto inferiore a quanto pensi.
• Tieni d'occhio il tuo codice fiscale. Se il fisco ritiene che tu debba delle tasse, lo modificherà. Assicurati che la stima della tua pensione di Stato e di altri redditi sia accurata, altrimenti potresti ritrovarti a pagare più del dovuto.

La verità è che l'era della pensione esentasse sta silenziosamente finendo per tutti, tranne che per i più poveri. Le detrazioni congelate stanno facendo esattamente ciò per cui sono state concepite: attirare più persone nella rete fiscale senza la necessità di aumentare le tasse in modo impopolare. Per il milione e più di pensionati che stanno per scoprire di dover qualche spicciolo all'erario, sembrerà un regalo di compleanno tutt'altro che gradito.