Por qué un millón más de pensionistas pagan IRPF (y qué significa para tu jubilación)

Uno no puede evitar sentir cierta empatía por quienes pensaban que jubilarse significaba decirle adiós para siempre a Hacienda. Las últimas previsiones oficiales, publicadas esta semana, han caído como un jarro de agua fría y son para echarse a temblar. Hablamos de 600.000 pensionistas más que empezarán a pagar IRPF ya el año que viene, una cifra que aumenta hasta el millón para finales de la década.

Cómo la pensión acabó superando el mínimo exento

Las matemáticas son muy sencillas. El mínimo personal exento —la cantidad que puedes ganar antes de empezar a pagar IRPF— está congelado en 12.570 euros desde 2021 y así seguirá, como mínimo, hasta 2031 debido a los Presupuestos de Rachel Reeves de noviembre. Mientras tanto, la pensión pública, protegida por una cláusula de revalorización, no para de subir. Este año fiscal, la nueva pensión pública completa ronda los 12.547 euros, rozando el límite. Pero para abril de 2027, incluso una subida mínima del 2,5% la elevaría por encima, hasta aproximadamente 12.862 euros.

En ese momento, alguien que solo cobre la pensión pública debería técnicamente unos 58 euros al año a Hacienda. La ministra de Economía ha hecho declaraciones comprensivas, prometiendo que quienes tengan como único ingreso la pensión no tendrán que hacer ningún pago efectivo durante esta legislatura. Pero el mecanismo para cumplir esa promesa es bastante confuso, y el alivio solo durará hasta las próximas elecciones. Es una prórroga, no un indulto.

La injusticia inherente al sistema

Y aquí es donde la cosa se complica. Sir Steve Webb, el que fuera Ministro de Pensiones y que ahora pasa sus días resolviendo dudas existenciales de ahorradores, señala el defecto evidente: la exención solo ayuda a quienes no tienen absolutamente ningún otro ingreso. Si te has sacrificado y has ahorrado para un pequeño plan de pensiones privado que te paga, por ejemplo, cinco euros a la semana, pierdes la protección. De repente, te conviertes en contribuyente, mientras que tu vecino que nunca ahorró ni un duro se libra. Se penaliza precisamente el hábito que los gobiernos han pasado décadas tratando de fomentar.

Y no nos olvidemos de los millones de personas que aún cobran la pensión pública antigua, muchos de los cuales ya superan el umbral porque sus pagos incluyen complementos adicionales. Hay alrededor de 2,5 millones de pensionistas en ese sistema antiguo que verán cómo los nuevos reciben un trato de seda mientras ellos siguen pagando. ¿Justo? Desde luego que no.

¿Qué pasa si sigues trabajando?

Aquí es donde toman relevancia esas preocupaciones sobre pagar impuestos fuera de la declaración de la Renta y trabajar a tiempo parcial durante la jubilación. Un montón de personas de sesenta y tantos años siguen trabajando o buscan un empleo a tiempo parcial para llegar a fin de mes. Pero la interacción entre el salario, la pensión y las ayudas sociales es un auténtico campo de minas.

Pongamos un caso típico: cobras la pensión pública completa y decides aceptar un trabajo de 24 horas semanales pagado a 12,40 euros la hora. Dado que la pensión ya consume casi todo tu mínimo personal exento, cada euro que ganes en ese trabajo tributa al 20%. Con un salario bruto semanal de 300 euros, pierdes 60 euros de IRPF de inmediato.

Luego viene el verdadero batacazo. Si actualmente recibes ayudas para el alquiler o el pago del IBI, esos 240 euros netos que te llevas a casa reducirán tus prestaciones. Las ayudas al alquiler se reducen 65 céntimos por cada euro que ganas, lo que podría suponer perder hasta 156 euros de ayuda semanal. Las ayudas para el IBI, dependiendo del ayuntamiento, podrían absorber otros 48 euros. Hagamos números:

• Salario bruto: 300 €
• Menos IRPF: 60 €
• Menos pérdida de ayuda al alquiler: hasta 156 €
• Menos pérdida de ayuda al IBI: hasta 48 €
• Ganancia neta por 24 horas de trabajo: potencialmente tan solo 36 € a la semana.

Y eso sin contar el billete de autobús o el bocadillo del trabajo. Como para preguntarse si realmente merece la pena. En palabras llanas de Steve Webb, si dependes de las ayudas para cubrir gastos importantes, la ventaja económica de un trabajo a tiempo parcial puede ser mínima.

¿De dónde sale el dinero si no estás en nómina?

Para aquellos que superan el umbral, el impuesto suele cobrarse mediante un ajuste en el porcentaje de retención si tienes una pensión privada o un trabajo. Hacienda simplemente le indica a tu gestor de pensiones que te retenga un poco más en origen. Pero si tu único ingreso es la pensión pública y te pasas, te llegará algo llamado Evaluación Simplificada —una carta después de que termine el año fiscal diciéndote cuánto debes.

Si eres autónomo durante la jubilación, o si tu situación financiera es más compleja, puede que tengas que hacer la Declaración de la Renta. Los foros de internet están llenos de gente como "andy457" intentando averiguar si un pequeño trabajo a través de una empresa de trabajo temporal les sube al tramo del 45% de IRPF. La respuesta oficial: si es por cuenta ajena, te ajustan el tipo de retención; si eres autónomo, toca hacer la declaración.

Efectos colaterales: rentabilidad de los bonos, resultados bancarios y fondos inmobiliarios cerrados

Nada de esto ocurre en el vacío. Las conversaciones en la City, desde las mesas de trading hasta los pódcast de economía, vinculan la rentabilidad de los bonos, los resultados de la banca y el cierre ocasional de fondos inmobiliarios. La rentabilidad de la deuda pública importa porque afecta a las rentas vitalicias y a la salud de los planes de pensiones de prestación definida. Los grandes bancos presentan sus resultados en un contexto de tramos del IRPF congelados y crecimiento estancado. Un analista de la City resumía el ambiente esta semana diciendo que la economía del Reino Unido sigue "atascada en el fango".

Cuando los mercados titubean y los fondos inmobiliarios restringen los reembolsos, es un recordatorio de que cualquiera con un plan de pensiones en modalidad de retirada de capital o un SIPP está expuesto a los mismos vientos en contra. La congelación de los mínimos exentos puede ser una subida de impuestos encubierta, pero la volatilidad de los mercados puede erosionar una pensión con la misma eficacia.

¿Qué puedes hacer al respecto?

Si te estás acercando a la jubilación o ya estás jubilado, hacer como que no pasa nada no es una opción. Algunas medidas prácticas podrían suavizar el golpe:

• Consulta tu previsión de pensión pública en la web oficial de la Seguridad Social para saber exactamente lo que te espera.
• Utiliza con cabeza el dinero de tu pensión que está exento de impuestos. Si tienes un fondo acumulado, disponer del 25% libre de impuestos y usarlo para complementar tus ingresos puede mantenerte por debajo del umbral.
• Apóyate en los productos de ahorro sin impuestos. El dinero que retiras de este tipo de cuentas está libre de impuestos, sin paliativos. Si tienes ahorros, usarlos antes de tocar las pensiones sujetas a impuestos puede reducir tu factura fiscal.
• Si estás pensando en trabajar a tiempo parcial, haz números primero. Utiliza un simulador de ayudas o busca asesoramiento financiero independiente especializado en pensiones. La ganancia marginal podría ser mucho menor de lo que esperas.
• Vigila tu porcentaje de retención del IRPF. Si Hacienda cree que debes impuestos, te lo ajustará. Asegúrate de que el cálculo de tu pensión pública y otros ingresos que manejan sea correcto, o podrías acabar pagando de más.

La realidad es que la era de la jubilación sin impuestos se está acabando silenciosamente para todos, excepto para los más pobres. Los tramos congelados están haciendo exactamente para lo que fueron diseñados: atraer a más personas a la red recaudatoria sin necesidad de una subida de impuestos impopular. Para el millón largo de pensionistas que están a punto de descubrir que le deben unos cuantos euros a Hacienda, la noticia les va a sentar como un muy desagradable regalo de cumpleaños.