點解多咗一百萬退休人士要交稅？對你嘅退休大計有咩啟示？

如果有人以為退休就等於同稅局講拜拜，你都要為佢哋感到難過。今個星期最新嘅官方預測一出，足以令任何人嘅早茶都倒胃口。預計最早下年，就會有多達60萬退休人士被納入入息稅範圍，去到呢個十年尾，呢個數字更會攀升至足足一百萬。

國家養老金最終點樣蠶食免稅額

呢個數學其實好簡單粗暴。個人免稅額——即係你賺到幾多之前都唔使交入息稅嘅金額——自2021年起就一直鎖死喺12,570英鎊，而且因為蕾切尔·里夫斯喺十一月嘅預算案，依家至少會凍結到2031年。同一時間，有三重鎖定保護嘅國家養老金就不斷攀升。今個財政年度，全額新制國家養老金大約係12,547英鎊，距離上限只差一線。但到咗2027年4月，即使只係最低嘅2.5%增幅，都會令佢突破關口，升到大約12,862英鎊。

屆時，一個只有國家養老金收入嘅人，理論上每年要向稅局繳交大約58鎊稅。財相雖然口頭上表示同情，承諾喺今屆議會內，唔會要唯一收入係國家養老金嘅人實際繳付稅款。但呢個承諾嘅執行機制仲係一嚿雲，而且呢個寬限期只係去到下一次大選。呢個只係緩刑，唔係特赦。

制度入面嘅不公平

真正混亂嘅地方喺度。前退休金大臣史提夫·韋伯爵士，依家成日要解答儲戶嘅絕望提問，佢指出一個明顯嘅漏洞：呢個豁免只係幫到一啲真係冇其他收入嘅人。如果你勒緊褲頭儲咗一筆細額嘅私人退休金，每個禮拜出到，譬如話，五鎊，你就會失去呢個保護。你一下子就要交稅，而你隔籬嗰個從來冇儲過一毫子嘅鄰居就乜事都冇。呢種做法懲罰嘅正正係政府幾十年來想鼓勵嘅儲蓄習慣。

唔好忘記仲有數以百萬計拎緊舊制國家養老金嘅人，佢哋當中有好多因為退休金包括咗額外嘅國家收入相關退休金計劃權益，已經超過咗免稅門檻。大約有250萬拎緊舊制嘅退休人士，佢哋會眼見新一批人得到優待，自己就要繼續交稅。公平咩？我睇就唔係囉。

如果你繼續返工又會點？

講到呢度，就係時候認真諗下關於在自我評稅系統外納稅同埋退休後做兼職呢啲長遠嘅憂慮。有好多六十幾歲嘅人，或者為咗維持生計，都選擇繼續做嘢或者搵份兼職。但係人工、退休金同埋以入息審查嘅福利之間嘅相互影響，簡直係一個地雷陣。

舉個典型例子：你拎緊全額國家養老金，同時決定做份每小時12.40鎊、每星期24個鐘嘅工。因為國家養老金已經差唔多用晒你嘅個人免稅額，你做呢份工賺嘅每一分錢都要俾20%稅。以每星期300鎊嘅總收入計，你即刻就要俾60鎊入息稅。

然後真正致命一擊嚟喇。如果你現時有領取住房補貼或者市政稅補貼，呢份工嘅240鎊實得收入會令你嘅福利金額大減。住房補貼係每多賺一鎊，就扣番65便士，咁樣每個禮拜你最多可能損失多156鎊嘅援助。市政稅補貼就要睇你個市政府，又可能再扣多48鎊。計吓條數：

• 總收入： £300
• 減去入息稅： £60
• 減去損失嘅住房補貼： 最多 £156
• 減去損失嘅市政稅補貼： 最多 £48
• 做足24個鐘嘅淨收益： 分分鐘得番 每星期 £36。

仲未計你返工搭車嘅車錢或者買個三文治嘅錢㗎。咁嘅情況，真係會令人懷疑係咪仲值得咁辛苦。正如史提夫·韋伯一針見血咁話，如果你依賴福利嚟應付主要開支，做份兼職帶嚟嘅財務著數可以話係微乎其微。

如果你唔係經由PAYE出糧，稅款點樣收？

對於啲收入真係超過門檻嘅人，如果你有私人退休金或者返緊工，稅局通常會透過改動你嘅稅務編碼嚟收稅。稅局會直接通知你嘅退休金供應商，叫佢哋喺源頭扣多少少。但係如果你唯一收入係國家養老金，而又超出免稅額，你就會遇到一個叫簡易評稅嘅機制——即係喺課稅年度結束後，你會收到一封信話你知要交幾多稅。

如果你退休後係自僱人士，或者你嘅財務狀況比較複雜，你可能就要行「自我評稅」嗰條路。網上嘅稅務論壇成日見到好似"andy457"咁嘅人，想搞清楚自己做嗰啲零工，經由中介公司出糧，會唔會令自己跌入40%嘅稅階。官方答案係：如果係PAYE，佢哋只係會改你嘅稅務編碼；如果係自僱，你就係要填報稅表。

更大嘅漣漪效應：債券孳息率、銀行業績同封閉式物業基金

以上種種都唔係孤立發生嘅。由交易大堂到理財Podcast，倫敦金融城嘅話題都離唔開債券孳息率、銀行盈利同埋偶爾出現嘅物業基金暫停贖回。英國國債孳息率之所以重要，係因為佢影響年金率同埋最後薪金退休金計劃嘅健康狀況。喺免稅額凍結同增長停滯嘅背景下，幾間大型銀行相繼公布業績。有位金融城分析師呢個星期總結市場情緒時就話，英國經濟仍然「陷入泥沼」。

每當市場動盪、物業基金「閘門」，就提醒緊大家，任何有靈活提取退休金或者自購私人退休金計劃嘅人，都會面對同樣嘅逆風。凍結免稅額可能係一種暗稅，但係波動嘅市場蠶食退休金嘅速度同樣驚人。

實際上你可以做啲咩？

如果你就快退休或者已經退咗休，諱疾忌醫絕對唔係辦法。以下幾個實際行動或者可以幫你減輕啲打擊：

• 喺政府官網查清楚你嘅國家養老金預測，確實知道將來會有幾多收入。
• 精明運用你嘅免稅退休金一筆過提取權。如果你有個退休金戶口，攞嗰25%免稅現金出嚟幫補收入，可以令你嘅總收入維持喺免稅門檻之下。
• 善用ISA。由ISA戶口拎出嚟嘅錢，係完全免稅嘅，冇得拗。如果你有儲蓄，先用呢筆錢，延遲動用要課稅嘅退休金，可以減低你嘅稅單。
• 如果你考慮緊做兼職，先計清楚條數。用吓福利計算機，或者尋求獨立嘅退休金意見。你實際嘅邊際得益可能遠比你想像中細。
• 留意你嘅稅務編碼。如果稅局認為你要交稅，佢哋會調整你嘅編碼。確保你嘅國家養老金同其他收入嘅估算係準確嘅，否則你可能會交多咗稅。

事實上，免稅退休嘅時代，除咗最窮嗰班人之外，對所有人嚟講都正在悄然終結。凍結免稅額正正達到咗佢哋嘅設計目的——唔需要通過可能流失選票嘅加稅方案，就可以將更多人納入稅網。對於果一百萬位即將發現自己欠政府庫房一筆錢嘅退休人士，呢份感覺肯定會好似一份好唔受歡迎嘅生日禮物。