為什麼百萬退休族開始繳稅？這對你的退休規劃有何影響

你大概也能體會，那些原本以為退休就能跟稅務員說掰掰的人，現在心裡有多不是滋味。本週發布的最新官方預測，像顆震撼彈，足以讓人連早餐茶都喝不下去。預計最晚明年，就會多出60萬名退休人員被拉進所得稅的繳稅行列，而到了這個十年末，這個數字更將驚人地達到一百萬。

國家年金終究是如何追平了免稅門檻

背後的算術其實很簡單。個人免稅額——也就是你收入多少錢才需要開始繳所得稅的門檻——從2021年起就凍結在12,570英鎊，且因蕾切爾·里夫斯去年11月的預算案，這項凍結將至少持續到2031年。與此同時，受「三鎖保障」保護的國家年金卻持續調漲。本財政年度，全額新制國家年金約為12,547英鎊，離門檻只差一點點。但到了2027年4月，就算是最低2.5%的調幅，也會讓它超過門檻，達到約12,862英鎊。

屆時，那些僅領取國家年金的退休人員，理論上每年得繳約58英鎊的稅給政府。財政大臣已釋出善意，承諾在本屆國會期間，不會真的讓這些唯一收入只有國家年金的人繳稅。但這項承諾的執行方式含糊不清，而且這項減免措施也只持續到下次大選。這只是暫緩執行，並非特赦。

制度內含的不公

接下來才是真正讓人頭痛的地方。前年金部長史蒂夫·韋伯爵士，如今每天忙著回答儲戶們的各種疑難雜症，他點出了一個顯而易見的漏洞：這項豁免僅適用於那些真的「完全沒有」其他收入的人。如果你省吃儉用，存了一筆小小的私人年金，比方說每週能領個五英鎊，你就會失去豁免資格。一夕之間你成了納稅人，而你那從沒存過一毛錢的鄰居卻能全身而退。這簡直是在懲罰那些政府幾十年來苦口婆心鼓勵民眾養成的儲蓄習慣。

也別忘了還有數百萬人領的是舊制國家年金，其中不少人因為請領金額包含了額外的「國家所得相關年金」而早已超過免稅門檻。大約有250萬名領取舊制年金的退休族，只能眼睜睜看著新制年金族群受到特殊待遇，而自己卻得繼續繳稅。這公平嗎？在我看來，一點也不。

如果繼續工作會怎樣？

這就讓那些關於「非自我評估的稅務繳納方式」以及「退休後兼職工作」的長期隱憂浮上檯面。現在有為數眾多的六旬長者，為了維持生計，要嘛繼續待在職場，要嘛找份兼差。但薪資、年金和以收入審查為基礎的福利津貼之間的交互作用，簡直像個地雷區。

舉個典型例子：你正在領取全額國家年金，並決定找一份每週工作24小時、時薪12.40英鎊的工作。因為國家年金幾乎已經用光了你全部的個人免稅額，所以你工作賺來的每一分錢，都將被課徵20%的所得稅。以每週300英鎊的總薪資來算，你馬上就損失60英鎊的所得稅。

然後，真正的打擊才要來。如果你目前有領取住房補助或市政稅補助，那這筆實拿240英鎊的收入將會大幅削減你的補助資格。住房補助的計算方式是每多賺1英鎊，補助就減少65便士，這可能讓你每週最多損失156英鎊的補助。市政稅補助則視各地方政府規定，可能又讓你損失48英鎊。來算算看吧：

• 總薪資： £300
• 減：所得稅： £60
• 減：損失的住房補助： 最多 £156
• 減：損失的市政稅補助： 最多 £48
• 工作24小時的淨收入： 可能只剩下 每週36英鎊。

這還沒算進公車費或上班買個三明治的錢。光是這樣就夠讓人懷疑，這樣辛苦到底值不值得。正如史蒂夫·韋伯直言，如果你得靠福利津貼來支付主要開銷，那麼兼職工作所能帶來的財務效益，真的微乎其微。

如果不是薪資所得，稅款從哪裡扣？

對於那些超過免稅門檻的人來說，如果你有私人年金或工作收入，稅款通常會透過調整過的稅務代碼來收取。稅務機關只需通知你的年金提供者，直接從源頭多扣一點稅。但如果你唯一的收入是國家年金而且超過門檻，你就會碰到所謂的「簡易稅務評估」——在稅務年度結束後，你會收到一封信，告訴你欠了多少稅。

如果你在退休後是自僱者，或者你的財務狀況比較複雜，你可能就需要走「自我評估」這條路。網路的稅務討論區裡，到處都是像"andy457"這樣的使用者，想搞清楚做點派遣公司的工作，會不會讓他們跳到40%的稅率級距。官方說法是：如果是薪資所得，他們就調整你的稅務代碼；如果是自僱收入，你就得乖乖填寫申報書。

更廣泛的漣漪效應：債券殖利率、銀行財報與封閉型不動產基金

這些現象並非獨立存在。從交易大廳到理財Podcast，倫敦金融城裡的討論，總是把債券殖利率、銀行獲利，以及偶爾發生的不動產基金關閉事件這些事串連在一起。英國公債殖利率之所以重要，是因為它影響著年金險的利率和確定給付制退休基金的財務狀況。各大銀行發布財報的同時，也正面臨著免稅門檻凍結和經濟成長停滯的背景。一位金融城分析師本週總結市場氣氛時就說，英國經濟仍「深陷泥沼」。

當市場動盪、不動產基金暫停贖回時，這就是在提醒我們，任何擁有機動提取型年金或自投私人年金的人都同樣暴露在這些逆風之下。凍結稅務免稅額或許是一種「隱形加稅」，但市場波動侵蝕退休金的速度也同樣驚人。

你能做些什麼？

如果你正面臨退休或已經退休，逃避絕非上策。以下幾個實際的做法，或許能減輕一些衝擊：

• 查詢你的國家年金預測：到政府官網確認，確切了解你未來能領多少。
• 善用你的免稅退休金一次領取額度：如果你有退休金帳戶，領出25%的免稅資金來貼補生活開銷，可以讓你的總收入維持在免稅門檻之下。
• 多利用ISA（個人儲蓄帳戶）：從ISA帳戶提取的錢，完全免稅。如果你有存款，先動用這些錢，再考慮去動用需課稅的退休金，這樣能減少你的稅單。
• 如果考慮兼職，先算清楚帳：使用福利津貼計算機，或尋求獨立的退休金理財建議。實際多賺到的錢，可能遠比你想像的少。
• 留意你的稅務代碼：如果稅務機關認為你欠稅，他們會調整你的代碼。務必確認他們對你的國家年金和其他收入的預估值是準確的，否則你可能會多繳稅。

事實上，除了最貧窮的那群人之外，免稅退休的時代正在悄然落幕。凍結免稅門檻確實達到了它的設計目的——在不推出會流失選票的增稅政策下，將更多人納入稅網。對於那一百多萬即將發現自己欠了國庫一筆錢的退休族來說，這份感覺，肯定像收到一份非常不受歡迎的生日禮物。