انخفاض حاد في مؤشر داو جونز مع تجاوز النفط حاجز 100 دولار على خلفية التصعيد الإيراني

هذا النوع من أيام الإثنين الذي تدرك فيه أنك بحاجة ماسة إلى فنجان قهوة قوي. إذا كنت تملك محفظة استثمارية ولديك مصالح حقيقية في السوق، فالأرجح أنك تحدق في الشاشات متسائلاً عما أصابها. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي شهدت انخفاضاً حاداً قبل الجرس، وليس من الصعب فهم السبب: النفط اخترق للتو حاجز الـ 100 دولار النفسي وواصل الارتفاع.

ما السبب؟ التصعيد في النزاع الإيراني خلال عطلة نهاية الأسبوع جعل الجميع في حالة ترقب. نحن لا نتحدث هنا عن تقلب بسيط عابر؛ بل هذا هزة جيوسياسية تجبر أسواق الأسهم الأمريكية بأكملها على إعادة النظر في رغبتها بالمخاطرة. وعندما يبدأ مؤشر S&P 500 في إظهار القلق، فهذا يعني أن الأمور جادة.

اطلعت هذا الصباح على بعض تحليلات الفنيين. كلايف لامبيرت، الذي لديه من الخبرة ما يكفي ليشهد العديد من هذه الدورات، أشار إلى أن مستويات الدعم الفني لمؤشر داو جونز أصبحت الآن تحت تهديد حقيقي. "لقد اخترقنا بعض المتوسطات المتحركة الرئيسية،" كما يقول، "وإذا لم نشهد ارتداداً قريباً، فإن المستوى التالي قد يكون أقل بكثير." ليس هذا مجرد كلام في التحليل الفني فقط؛ عندما يشير خبير مثل لامبيرت إلى ضغوط البيع، يجب أن تنتبه.

ثم هناك النظرة البعيدة. ج. أنتوني بوك، الذي تُعد أبحاثه حول الدورات المالية مرجعًا أساسيًا لكل من يدير أموالاً كبيرة، يذكرنا بأن مثل هذه اللحظات هي غالبًا ما تفرّق بين المستثمرين المتوترين وأولئك الصبورين. لقد كتب بإسهاب عن كيفية استيعاب الأسواق للصدمات كهذه، والسؤال الرئيسي هو ما إذا كان الاقتصاد الأساسي قادرًا على تحمل فترة طويلة من ارتفاع أسعار الطاقة. في الوقت الحالي، تصويت السوق هو "لا".

القصة ليست أمريكية فقط. على الجانب الآخر من الأطلسي، كان مؤشر يورو ستوكس 50 يتعرض لضربة قوية في التعاملات المبكرة. الأسواق الأوروبية أكثر حساسية لصدمات الطاقة، ومع الوضع في الشرق الأوسط الذي يهدد بتعطيل سلاسل التوريد، كان البيع واسع النطاق. كان واضحًا أن قطاعي السيارات والكيماويات - أكبر مستهلكي الطاقة - كانا الأكثر تضررًا.

• العقود الآجلة لداو جونز: انخفضت بأكثر من 500 نقطة، مما يشير إلى بداية قاسية للمؤشر.
• النفط: لامس خام غرب تكساس الوسيط 105 دولارات للبرميل لفترة وجيزة، وهو مستوى لم نشهده منذ سنوات.
• الملاذات الآمنة: الذهب والدولار الأمريكي يشهدان إقبالاً مع تسارع المستثمرين للبحث عن غطاء آمن.
• مؤشر TSX: لا تظن أن كندا بمنأى عن ذلك؛ فمؤشرنا الثقيل بالطاقة قد يحصل على دفعة من النفط، لكن موجة البيع الواسعة في الأسهم العالمية ستكون لها ثقلها.

إذًا، أين نحن من هنا؟ الساعات القليلة القادمة حاسمة. إذا لم يتمكن مؤشر داو جونز الصناعي من إيجاد موطئ قدم واسترداد بعض تلك الخسائر، فقد نكون على موعد مع أسبوع صعب. أصحاب الخبرة الطويلة في القاعة - ولا يزال هناك بعضهم - سيخبرونك أن لحظات كهذه هي ما يفرّق فيها بين الضوضاء والإشارة الواضحة. أما الآن، فالإشارة عالية وواضحة: لا أحد يريد أن يقف أمام هذا القطار السريع.

ترقبوا العقود الآجلة للنفط، وراقبوا عناوين الأخبار القادمة من الشرق الأوسط، وربما الأفضل تأجيل أي تحركات كبيرة إلى أن يهدأ الغبار. هذا السوق ليس لضعاف القلوب اليوم.