Mercados bursátiles se desploman mientras el petróleo supera los $100 por escalada con Irán

Es uno de esos lunes en los que sabes que el café tiene que estar bien cargado. Si tienes un portafolio con inversiones en juego, probablemente estás mirando las pantallas preguntándote qué les pasó. Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones cayeron bruscamente antes de la apertura, y no es difícil ver por qué: el petróleo acaba de romper esa barrera psicológica de los $100 y siguió subiendo.

¿El detonante? La escalada del conflicto con Irán durante el fin de semana tiene a todos al borde del asiento. No estamos hablando solo de un pequeño tropiezo; este es el tipo de temblor geopolítico que hace que todos los mercados bursátiles de EE. UU. reconsideren su apetito por el riesgo. Y cuando el S&P 500 comienza a sudar, sabes que es algo serio.

Esta mañana estuve revisando algunos comentarios de los analistas técnicos. Clive Lambert, quien tiene la experiencia de haber visto varios de estos ciclos, señalaba que los niveles de soporte técnico del Dow ahora están bajo una amenaza real. "Hemos roto algunos promedios móviles clave", comentaba, "y si no vemos un rebote pronto, el siguiente piso podría estar mucho más abajo". No es solo charla de gráficos: cuando un tipo como Lambert señala la presión vendedora, le prestas atención.

Luego está la visión a largo plazo. J. Anthony Boeckh, cuyo trabajo sobre ciclos financieros es prácticamente lectura obligada para cualquiera que maneje dinero en serio, nos recordaría que estos momentos son a menudo los que separan a los nerviosos de los inversionistas pacientes. Ha escrito extensamente sobre cómo los mercados digieren choques como este, y la clave es si la economía subyacente puede absorber un período sostenido de altos precios de la energía. Por ahora, el voto del mercado es "no".

Y no es solo una historia norteamericana. Al otro lado del charco, el EURO STOXX 50 estaba siendo vapuleado en las primeras operaciones. Los mercados europeos son aún más sensibles a los choques energéticos, y con la situación en Medio Oriente amenazando con interrumpir las cadenas de suministro, la venta fue generalizada. Se podía ver a los sectores de automóviles y químicos, grandes consumidores de energía, llevándose la peor parte.

• Futuros del Dow: Caen más de 500 puntos, apuntando a una apertura fea para el promedio de las 30 acciones.
• Petróleo: El West Texas Intermediate tocó brevemente los $105 por barril, un nivel no visto en años.
• Valores refugio: El oro y el dólar estadounidense están recibiendo ofertas mientras los inversionistas buscan cubrirse.
• TSX: No creas que Canadá es inmune: nuestro índice, con alto peso energético, podría recibir un impulso del petróleo, pero la venta masiva general en las bolsas globales pesará mucho.

Entonces, ¿hacia dónde vamos desde aquí? Las próximas horas son críticas. Si el Promedio Industrial Dow Jones no puede encontrar un piso y recuperar parte de esas pérdidas, podríamos tener una semana difícil. Los veteranos en el piso de remates (y sí, todavía quedan algunos) te dirán que momentos como este son cuando separas el ruido de la señal. Por ahora, la señal es clara y fuerte: nadie quiere pararse frente a este tren en marcha.

Mantén un ojo en los futuros del petróleo, vigila los titulares de Medio Oriente y quizás espera antes de hacer movimientos grandes hasta que se asiente el polvo. Este mercado no es para los débiles de corazón hoy.