Bright Smart Securities schiet 70% omhoog na handelshervatting! Goedkeuring overname door Ant Group - Alles wat je moet weten over de 'Baby'-app en de kansen op de markt

Gisteravond (16e), na de beursdag in Hongkong, werd wereldkundig gemaakt dat de overname van Bright Smart Securities International (01428.HK) door Ant Group eindelijk alle goedkeuringen van de toezichthouders heeft doorlopen. De definitieve afronding staat gepland voor 30 maart. Na een handelsonderbreking van één dag, hervatte het aandeel Bright Smart vanochtend (17e) de handel en schoot direct als een pijl omhoog. Op een gegeven moment steeg het met meer dan 82% tot een hoogtepunt van HK$ 16,88, het hoogste punt in meer dan vier maanden. Echt indrukwekkend .

De transactie van 2,8 miljard: Ant vervult eindelijk zijn makelaarsdroom

Terug naar de achtergrond van de deal. Al in april vorig jaar maakte Ant Group, via haar volledige dochteronderneming 'Shanghai Yunjin', bekend dat ze tegen een prijs van HK$ 3,28 per aandeel de meerderheidsbelangen van oprichter Ye Maolin van Bright Smart wilde kopen. Een transactie ter waarde van maar liefst HK$ 2,814 miljard. Volgens ingewijden was deze zet van Ant bedoeld om, door de overname van deze gerenommeerde lokale effectenmakelaar, de ontbrekende stukken van haar financiële licentiepuzzel in Hongkong in te vullen en zo de weg vrij te maken voor haar internationalisatiestrategie.

Echter, zulke grootschalige overnames, die onder twee verschillende rechtsgebieden vallen, brengen uiteraard complexe procedures met zich mee. Het duurde tot oktober vorig jaar voordat de Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) groen licht gaf, maar daarna moest het ook nog langs de National Development and Reform Commission (NDRC) in China. De uiterste datum werd zelfs een keer verlengd, wat leidde tot speculatie over mogelijke complicaties. Gelukkig werden alle formaliteiten gisteravond afgerond, zijn alle voorwaarden vervuld en staat de afronding van de deal nu vast voor eind maart.

Achter de koersexplosie: de aantrekkingskracht van de 'koning van de lage commissies'

De sterke koersstijging is niet alleen te danken aan het positieve nieuws van de deal zelf, maar weerspiegelt ook het optimisme van de markt over de synergie-effecten nu Bright Smart onder de vleugels van Ant komt. Voor iedereen die in Hongkong belegt, is Bright Smart uiteraard een begrip. Ze staan bekend om hun lage commissies en hoge hefboomfinanciering (margin lending). Nadat in 2003 het systeem van vaste minimumcommissies in Hongkong werd afgeschaft, was Bright Smart de eerste die de prijzen verlaagde: van 0,25% naar 0,05% en later zelfs naar 0,01% voor online transacties. Dit leverde hen de bijnaam 'koning van de lage commissies' op.

Voor ons, de particuliere beleggers, is het belangrijkste natuurlijk of het handelsplatform goed werkt en wat de voordelen zijn. En dan moeten we het hebben over hun top-app: 'Bright Smart Securities (Baby)'. Het verkoopargument van deze app is simpel en duidelijk: 'Levenslang geen platformkosten voor de handel in wereldwijde aandelenproducten'.

Voor degenen onder ons die vaak via de telefoon wat beleggen, heeft deze door Bright Smart zelf ontwikkelde app een aantal doordachte functies:

• Levenslang geen platformkosten: Dit is de grootste gimmick. Of je nu handelt in Hongkongse, Amerikaanse of Chinese A-aandelen, er worden geen platformkosten gerekend. Elke besparing is er één.
• Dekking van wereldwijde markten: Met één rekening kun je in alle belangrijke wereldwijde aandelen handelen. Daarbij krijg je gratis realtime koersen (streaming voor HK-aandelen, realtime voor VS-aandelen). Genoeg informatie.
• 24/7 eDDA-stortingen: Na registratie kun je 24 uur per dag geld storten dat direct bijgeschreven wordt. Zo kun je op elk moment instappen. Ook valutawissel wordt ondersteund, wat ontzettend handig is.
• Aantrekkelijke acties en kortingen: De aanbiedingen voor nieuwe klanten wisselen regelmatig. Naast de kans op Trackster-fondsen (bijv. TraHK) en HSBC-aandelen, kan de marginrente zo laag zijn als 1,5% en zijn er soms rentevrije aanbiedingen bij het inschrijven op IPO's. Dat is erg verleidelijk.
• AI 3.0 razendsnelle accountopening: Beweert dat je binnen 3 minuten een rekening kunt openen en dat de ordersnelheid sneller is dan een oogwenk. Voor wie direct wil instappen, is efficiëntie cruciaal.

Je zou kunnen zeggen dat de inspanningen van Bright Smart op het gebied van technologie en klantervaring de afgelopen jaren, waarmee ze meer dan 600.000 klanten hebben aangetrokken en maar liefst HK$ 86,3 miljard aan klantvermogen beheren, waarschijnlijk een van de redenen zijn waarom Ant in hen geïnteresseerd was.

Het 'Ant Securities'-tijdperk: hoe kijkt de markt ertegenaan?

Na de afronding van de transactie wordt algemeen verwacht dat Ant zijn technologische en data-voordelen zal inbrengen bij Bright Smart. Bedenk eens: het Ant Wealth-platform is verbonden met meer dan 150 vermogensbeheerinstellingen en heeft een enorm breed productaanbod. Als deze bronnen worden gecombineerd met de effectenhandel en het vermogensbeheer van Bright Smart, en dat alles gekoppeld aan het miljarden gebruikersbestand van Ant, dan zijn de mogelijkheden om klantrelaties verder uit te diepen en het ecosysteem voor vermogensbeheer te perfectioneren, werkelijk onbegrensd. De markt spreekt nu al over het creëren van een geïntegreerd financieel ecosysteem van 'effectenmakelaar + digitale betalingen + virtuele activa'.

Voor ons, de particuliere beleggers, is de grootste verwachting wellicht de geboorte van een nog krachtigere, gebruiksvriendelijkere en voordeligere 'Ant Securities' of 'Nieuw Bright Smart'. Hoewel de concrete producten en diensten pas na de overdracht duidelijk zullen worden, staat vast dat met deze techgigant aan het roer, de toekomstige ontwikkeling van Bright Smart Securities ongetwijfeld spectaculair zal zijn. De huidige koers, die met een sprong ver boven het overnamebod van HK$ 3,28 van april vorig jaar is uitgekomen en vandaag zelfs een hoogtepunt van HK$ 16,88 bereikte, is een duidelijk blijk van vertrouwen van de markt. Deze overname lijkt door iedereen positief te worden ontvangen.

Op 30 maart staat de definitieve afronding gepland. Dit zal een verplicht algemeen overnamebod (mandatory general offer) in gang zetten, wat betekent dat Ant een bod zal doen op de resterende aandelen. Hoe dit verhaal zich verder zal ontvouwen, is iets waar we reikhalzend naar uitkijken. Maar vandaag is 'Bright Smart' in ieder geval het meest besproken trefwoord in de hele Hongkongse aandelenwereld.

Drie aandachtspunten voor het nieuwe Bright Smart

• Technologische impuls: Hoe Ants big data en AI-technologieën de app van Bright Smart verder zullen verbeteren, is iets om naar uit te kijken.
• Productsynergie: Zal Ants uitgebreide productlijn van beleggingsfondsen rechtstreeks naar het Bright Smart-platform worden gebracht om de keuze voor beleggers te vergroten?
• Effect van het overnamebod: Of het verplichte algemene overnamebod de koers verder zal opdrijven, is een focuspunt voor kortetermijnspeculanten.